个人房贷业务到底还能火多久？专家称明年肯定回落

薄利多销风险小，个人房贷业务今年成了银行的“香饽饽”。房贷业务热闹增长的势头能持续多久？中国的住房按揭贷款规模在国际上处于什么水平？对此，交通银行首席经济学家连平在接受中新经纬客户端专访时表示，房贷业务增速不会持续，明年肯定会回落，且目前房贷业务占比并不高。

据此前上市银行公布的2016年半年报，四家国有银行上半年新增贷款55.72%投向住房按揭领域，达13790.38亿元；A股上市银行上半年新增贷款46.58%投向住房按揭。

下半年，房贷继续成为拉动新增贷款增长的主力。央行公布的最新数据显示，8月人民币贷款增加9487亿元。分部门看，住户部门贷款增加6755亿元。其中，短期贷款增加1469亿元，中长期贷款增加5286亿元。以房贷为主的住户部门中长期贷款占比55.71%。

在分析住房按揭贷款规模大幅增加的原因时，连平指出：一是市场有需求；二是房地产市场调控导致。他表示，受房地产市场政策松动的影响，房贷业务从2015年开始增多，到现在需求集中释放，这是房贷业务大幅增长的历史原因。

连平认为，分析当前房贷业务的规模，不能仅从表面数据看按揭贷款在整个银行业贷款中的比重，还需要把今年地方政府大规模债务置换作为一项特殊因素考虑进去。

“地方政府把以前欠银行的钱款，改为发债券形式来融资。这使得商业银行的信贷额度被释放出来。”连平指出，目前已释放的资金有4万亿左右，这4万亿的信贷额度能够被银行继续使用，所以计算实际占比数据时应该加上这一信贷规模。在这一背景下，按揭贷款的真实比重就没有那么高了。

连平表示，目前按揭房贷不存在系统性风险，局部也没有问题。

一是中国的按揭贷款本身有房产抵押，加上最低三成的首付款，这两道防线可以将银行的风险降至最小。

二是中国作为储蓄率很高的国家，个人贷款系统性风险较小。

他认为，在经济下行压力下，制造业、小微企业等存在经营风险，对银行来说，寻找好的投放项目并不容易。尽管投放住房按揭领域银行收益并不高，但却是薄利多销的一个选择。

连平指出：“目前整个中国的银行业信贷存量近90万亿。整个房地产领域贷款在24%到25%之间，其中按揭贷款所占比例不到20%，开发商贷款在7%左右。这样的比例与西方很多发达国家40%-50%的占比相比较，是很低的。”

对于今年的增速规模以及未来走向，连平预计，需求释放到一定程度之后房贷业务增长会明显下降。“可以肯定地说，这种增速不可持续。明年增速会明显回落，甚至在今年的11月、12月就会看到增速下降。”